Londres Vs Nueva York Una Estrategia De Comercio De Cobre

Londres vs. New York: Una estrategia de comercio de cobre Debido a que la negociación en la Bolsa de Metales de Londres (LME) termina cada día más o menos al comercio en tiempo comienza en Nueva York por el Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, es posible que los precios en la bolsa antes de tener alguna influencia en la posterior. La conexión se muestra en y ldquo; acumulativa cambio porcentaje precio y rdquo; (abajo), que incluye los precios al contado del cobre (COMEX: HGM14) en CME y LME, así como el intercambio de cobre que cotiza nota (ETN) DJ-USB. El gráfico indica que los tres precios quedado fuertemente agrupadas desde septiembre hasta noviembre de 2013. A principios de diciembre, el grupo se separaron, con el cobre CME escalada más rápidamente que los demás, ya que alcanzó su punto máximo en diciembre de 2013. La volatilidad de precios es mayor en CME y LME que para la ETN, aunque las diferencias no están presentes en gran medida hasta diciembre 2013 a febrero de 2014. Diferencias de precios Los cambios de precios porcentaje acumulado para el contrato de futuros de cobre 05 2014 son prácticamente los mismos que los cambios cada día por el precio en efectivo. La similitud se muestra en y ldquo; Detectar desviaciones del precio del cobre y rdquo; (abajo). Estos cambios de precios paralelas hacen posible la comparación de las relaciones entre el precio de cierre de la LME de cobre, el precio de futuros de apertura y el cambio en el precio de futuros (y, por extensión, el precio spot del cobre) al cierre de la jornada. La posibilidad de utilizar la diferencia a partir de todos los días de los futuros del cobre CME y la ETN asociada en un comercio completado dentro de un día fue objeto de y ldquo; Aprovechando futuros vs. diferenciales ETN & rdquo; (Septiembre 2013). Los resultados generales de los ejemplos de las operaciones que se muestran fueron rentables, aunque por precaución se incluyó que los precios de fin de día podrían no reflejar las ganancias reales y pérdidas en situaciones comerciales reales. Antes de describir un nuevo estudio que utiliza de mayo de 2014 los futuros y las ETN de cobre, vamos a enumerar algunas de las advertencias sugeridas por un lector que se le pidió a la crítica de la 09 2013 el comercio en base a: Disponibilidad de margen de futuros y ETN. Monitoreo en tiempo real de los diferenciales comprador-vendedor. Costos de transacción. El concepto detrás del comercio de un día es que con frecuencia relativamente grande diferencia positiva entre el precio de futuros y ETN en la apertura se asocia con un cambio de precio negativo para los futuros más tarde en el día. El inverso es a menudo el caso de una diferencia negativa de comenzar.