Vs. Activo inversión pasiva: ¿Qué estrategia comercial es adecuado para usted? Foto iStock / hocus-focus ¡Felicidades! Estás a punto de sumergirse en el mercado de valores y construir su riqueza futura. Sin embargo, usted está confundido acerca de la mejor estrategia. Usted ha escuchado a la gente que promocionan la inversión tanto activa como pasiva, pero no está seguro de cuál es el adecuado para usted. En general, la inversión activa es una estrategia más agresiva, mientras que la inversión pasiva es una estrategia conservadora (como los nombres implicarían). Inversión activa supone que está agresivamente tratando de encontrar las mejores acciones con la mayor alza en el precio más bajo & mdash; en otras palabras, gangas. Por el momento el mercado y el análisis de las tendencias, se trata de comprar barato y vender caro con todas las acciones o bonos en su cartera. Inversión pasiva consiste en la selección de un representante de acciones o fondos para cumplir una meta, y en general, dejándolos solos. Inversores pasivos suponen que el mercado en general tiende a contrarrestar las pérdidas con las ganancias, y estos fondos se ajustan mucho menos a menudo que los fondos de activos y mdash; si se ajustan en absoluto. Los fondos de índice que se manejan para el seguimiento de un índice en particular (como el SP 500) están ganando en popularidad debido a sus tasas más bajas. En la inversión activa, quiere ganarle al mercado. En la inversión pasiva, que desea poseer el mercado. Los costos son inherentemente más alto con la inversión activa por dos razones: la estrategia requiere más operaciones y, por tanto, más honorarios con cada operación, y usted tiene que pagar por un gestor de fondos con la intuición para saber cuándo hacer esos honorarios. Por definición, un fondo de activos tiene que superar a un fondo pasiva para producir el mismo rendimiento. ¿Se realizan a este nivel? No últimamente, no lo hacen. De acuerdo con SP, el 86% de los gerentes de fondos de gran capitalización activos cayó por debajo de sus puntos de referencia en el año 2014. En los últimos cinco años, la tasa de bajo rendimiento fue del 89% y el 82% en un período de diez años. Tenga en cuenta que esto no significa necesariamente que los fondos pasivos ellos superaron, sólo que no se cumplieron los objetivos. ¿Qué tal una comparación directa? Notas de Barron que a partir de 2004-2013, el 45% de los gestores activos logró vencer a los índices, con la mayoría de hacerlo en menos del 1%. La mayoría de los de bajo rendimiento se mantuvo dentro de 1% del índice también. En esencia, usted está pagando más por un rendimiento similar. En ese caso, ¿por qué nadie sigue la inversión activa? Todavía es el método más popular, con cerca de una proporción de 3: 1 de los inversores en fondos de activos. Una razón es que la inversión pasiva puede sufrir desde el inflexibilidad que hace que la mayoría del tiempo con éxito. Por ejemplo, la reciente caída en los precios del petróleo está estrangulando fondos en ese sector en particular. Gestores activos tratan de que el riesgo hace mucho tiempo; fondos pasivos están absorbiendo las pérdidas por ahora esperando que invierten. Ellos, con el tiempo. pero ¿cuánto tiempo tomará? La inversión a largo plazo en general, favorece la pasiva; a corto plazo puede favorecer la activa. Activo vs. pasiva no se corta y se seca y mdash; dentro de cada filosofía hay una serie de acciones. Algunos fondos de activos son más reacios al riesgo desde la crisis de 2008 (basado en los resultados en comparación con el índice, diríamos la mayoría de ellos), y algunos fondos pasiva puede reequilibrar las carteras con la suficiente frecuencia que rayan en agresivo. Usted tiene que mirar por encima de los fondos individuales y administradores de fondos para tener una idea de cómo funciona ese fondo y si se ajusta a sus necesidades. Al final, usted debe elegir ya sea un activo o una estrategia pasiva en función de su tolerancia al riesgo, su horizonte de tiempo, y su interés y perspicacia en asuntos financieros. En el largo plazo, el enfoque pasivo parece ser la mejor opción para la mayoría de los inversores. Sin embargo, puede hacer muy bien con la inversión activa si tomar la decisión correcta en fondos (o inversiones en acciones directas, si usted es un inversor DIY), seguimiento de los fondos de cuidado, y está dispuesto a tomar el tiempo para analizar las tendencias y tomar la riesgos necesarios.
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