Opciones Estrategias de Trading: Disminuir la volatilidad de su cartera Los movimientos de precios azar nos dejan con muy poca ventaja cuando se trata de la lectura de las cartas y los técnicos. No importa el análisis fundamental, que es simplemente imposible de explicar cómo una acción puede moverse violentamente después de un evento de prensa. El mercado está simplemente diseñado en torno a la acumulación y distribución, visto muy claramente en un precio y el volumen gráfico. Sin embargo, cuando estos compradores y vendedores se tira en cada sentido por el mercado hay una sensación de inquietud acerca de la participación. El comportamiento errático en el comportamiento del precio se muestra en las lecturas de volatilidad extrema, el indicador VIX es más de 20 y la construcción de impulso. Para el Dow Industrials, casi todos los días era un movimiento de tres dígitos en enero. Las acciones que merecían ir más arriba se desplomaron, y algunas poblaciones atornilladas mayor inesperadamente. Esto crea la duda en la mente de los inversionistas y comerciantes. Durante este tiempo, el índice de correlación implícita, o los $ CIJ se dispararon más alto, como es de esperar. Además, hemos visto aumentos en el índice de inclinación como el dinero inteligente estaba comprando en gran medida en fuera del dinero pone, en busca de algún tipo de enorme retroceso. Hay algunas estrategias de opciones de comercio para ayudar a amortiguar la volatilidad que hemos visto en los últimos tiempos, sobre todo en enero. La compra de la protección contra las poblaciones largos siempre es una gran manera de cubrir el riesgo de mercado. Los jugadores profesionales de mercado siempre tienen algún tipo de protección, esto sería considerado un seguro contra una caída. La expectativa es este seguro se reduce a un valor bajo o incluso cero, un costo de proteger un largo grupo de poblaciones que deben superar las pérdidas de la compra de protección. El seguro se puede hacer a través de un cortocircuito en los índices, futuros de cortocircuito o simplemente la compra de puts o diferenciales de los mercados rectas. Algunos dirán que prefieren comprar la volatilidad, pero que requiere un desembolso de efectivo y la mayoría realmente no saben lo que están comprando aquí, así que si quieres proteger una cartera que se acaba de sugerir la búsqueda de un índice y la compra de ellos, especialmente si el VIX es más baja y la volatilidad de precios es barato. La venta de prima contra el largo stock, o la escritura llamada cubierta es una excelente manera de bloquear inmediatamente en algunas ganancias. Este es un ejercicio simple: si usted es dueño de 300 acciones de Boeing acciones, actualmente 158 por acción, debería seleccionar un precio de ejercicio hacia el futuro y VENDER 3 de esas opciones de compra. Usted mantiene la prima y mantiene las acciones hasta el vencimiento (o tal vez llamada antes si la población está por encima de la huelga) y usted tiene que sentarse y esperar el momento de expirar. Cuando usted está en una posición ganadora en una acción y poner en práctica una estrategia llamada cubierta es uno de los mejores y más alta gana probabilidad. A menudo veo a los inversores hacen regularmente con las poblaciones de la creación de su propio dividendo adicional! Piense en esto: Eres dueño de 500 acciones de acciones de IBM, su 160. Mirando hacia abril vemos la venta 170 llame por 1,63 (a partir del 02/20/15). Podemos vender 5 de estas llamadas, bolsillo $ 815 y esperar durante dos meses. Si la acción se mantiene bajo 170 por expiración abril luego guardamos la prima y nuestros valores. Así, hemos hecho $ 815 por dos meses (no incluidas posibles ganancias / pérdidas en las acciones que es una rentabilidad anualizada de aproximadamente el 6% (815 X 6, dividido por la inversión total balance de 80K) sin incluir comisiones. Esto se suma a cualquier apreciación de las acciones o dividendos pagados por la sociedad! Ahora, por supuesto que se puede llamar de inmediato, pero sólo por encima de 170 en el precio de las acciones. ¿Estaría decepcionado con otro aumento de 10 puntos en sus 500 acciones? En resumen, hemos demostrado un par de estrategias de comercio de opciones para proteger una cartera contra algunos movimientos adversos, incluso las más violentas. No hay manera exacta para eliminar todo riesgo de mercado (puede estar cerca), pero sin duda puede amortiguar la volatilidad antes de una ducha éxitos de venta. Bob Lang, estratega de mercado y oficios diversos boletines comerciales opción Opciones de explosivos. Echa un vistazo el sitio actualizado.
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